產(chǎn)品簡介 | 產(chǎn)品定義: 基金份額轉(zhuǎn)讓是指投資者將其持有的基金份額通過區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓給其他投資者的過程,從而實(shí)現(xiàn)基金份額流轉(zhuǎn)和投資退出功能。 中心發(fā)布財產(chǎn)份額登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則: (一)《寧夏股權(quán)托管交易中心有限合伙企業(yè)財產(chǎn)份額登記業(yè)務(wù)規(guī)則》,第二條:中心是寧夏回族自治區(qū)唯一合法的區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu),是省級行政區(qū)域內(nèi)的證券登記托管機(jī)構(gòu),可接受區(qū)內(nèi)有限合伙企業(yè)委托,為有限合伙企業(yè)財產(chǎn)份額登記提供服務(wù)。 (二)《寧夏股權(quán)托管交易中心非上市公司股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)規(guī)則》,第四條:中心接受公司的委托,由中心通過電子化簿記系統(tǒng)代為置備股東名冊,并為公司股東開立股權(quán)賬戶,記載并確認(rèn)股東對股權(quán)的所有權(quán)及相關(guān)權(quán)益的產(chǎn)生、變更和消除行為。 (三)《寧夏股權(quán)托管交易中心登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》,第五條:中心結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求,負(fù)責(zé)證券賬戶開立、變更、注銷和證券登記、結(jié)算,保證、記錄真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。 |
支持政策 | 業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入類政策: (一)2024年,自治區(qū)科技廳等5部門關(guān)于印發(fā)《關(guān)于支持科技創(chuàng)新股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知,第八條:拓寬科技創(chuàng)新股權(quán)投資退出渠道。積極爭取在寧夏股權(quán)托管交易中心開展認(rèn)股權(quán)、股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn),引導(dǎo)社會資本設(shè)立并購基金、私募股權(quán)二級市場投資基金(S基金),支持科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金通過投資份額轉(zhuǎn)讓、協(xié)議買賣、并購重組等方式退出。 (二)2021年6月,北京市地方金融監(jiān)管局印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》,第三條:支持各類國資相關(guān)基金份額(包括但不限于國家出資企業(yè)及其擁有實(shí)際控制權(quán)的各級子企業(yè)出資形成的基金份額、各級政府投資基金出資形成的基金份額),通過北京股權(quán)交易中心份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)轉(zhuǎn)讓交易。 (三)2022年9月,上海市地方金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于支持上海股權(quán)托管交易中心開展私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的若干意見》,第一條:支持各類國有基金份額通過上海股權(quán)托管交易中心開展轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。此后,全國多省市陸續(xù)通過區(qū)域性股權(quán)市場開展基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。 |
業(yè)務(wù)發(fā)展扶持類政策: (一)2015年,《關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》(國發(fā)〔2015〕32 號)要求推動建立工商登記部門與區(qū)域性股權(quán)市場的股權(quán)登記對接機(jī)制,支持股權(quán)質(zhì)押融資。 (二)2022年,寧夏回族自治區(qū)地方金融監(jiān)督管理局 寧夏回族自治區(qū)工業(yè)和信息化廳 中國證券監(jiān)督管理委員會寧夏監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《寧夏區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”板建設(shè)工作方案》(寧地金監(jiān)發(fā)〔2022〕118號)第五項(xiàng)第三條明確:挖掘企業(yè)股權(quán)資源價值。通過舉辦創(chuàng)業(yè)大賽、路演對接等形式,“線上+線下”為掛牌企業(yè)對接全國各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu);拓寬多元化融資渠道。寧夏股交中心將聯(lián)合優(yōu)質(zhì)服務(wù)機(jī)構(gòu),運(yùn)用股權(quán)、債券、信貸以及地方金融工具提供綜合金融服務(wù)。 (三)2022年,證監(jiān)會發(fā)布《區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新發(fā)展》意見,強(qiáng)調(diào)在中小微企業(yè)綜合融資方面,一方面通過企業(yè)篩選、融資路演、大宗轉(zhuǎn)讓、提供投后管理等方式,積極推動創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 |
產(chǎn)品優(yōu)勢 | (一)拓寬基金退出路徑 通過寧夏區(qū)域性股權(quán)市場開展私募股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓交易,能夠有效拓寬私募股權(quán)基金的退出路徑,緩釋存量基金風(fēng)險,提升機(jī)構(gòu)及行業(yè)的流動性。 (二)增強(qiáng)資金定價能力 通過聚集大量的賣方和買方,區(qū)域性股權(quán)市場能夠利用大數(shù)據(jù)逐步增強(qiáng)對基金份額的定價能力。定價能力的提升有助于形成有效交易,進(jìn)一步推動基金份額轉(zhuǎn)讓市場的發(fā)展。 (三)利于降低交易風(fēng)險 區(qū)域性股權(quán)市場為基金份額轉(zhuǎn)讓交易提供了統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化的平臺,這有助于降低交易過程中買賣雙方的潛在交易風(fēng)險。同時,標(biāo)準(zhǔn)化的交易平臺有利于促進(jìn)份額轉(zhuǎn)讓流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和專業(yè)化。 (四)促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展 區(qū)域性股權(quán)市場基金份額轉(zhuǎn)讓為私募股權(quán)基金提供了合規(guī)、安全、有效的交易場所,有助于私募股權(quán)基金規(guī)范退出。同時,這種轉(zhuǎn)讓方式能有效降低私募股權(quán)基金的盲池風(fēng)險,加速現(xiàn)金回流,提高收益效率。 |
適用客戶 | 區(qū)內(nèi)私募基金、產(chǎn)業(yè)基金、投資機(jī)構(gòu)等 |
操作流程 | 確定服務(wù)需求——簽訂合作協(xié)議——組織盡職調(diào)查——集中登記托管——發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息——尋找擬受讓機(jī)構(gòu)——擬定受讓協(xié)議——組織交易實(shí)施 |
產(chǎn)品報價 | 參照中心業(yè)務(wù)收費(fèi)辦法,基金份額轉(zhuǎn)讓按照階梯收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),收取0.5%-2%的交易費(fèi)用(具體與基金份額持有人協(xié)商確定);服務(wù)過程中涉及到的其他中介費(fèi)用,由金融機(jī)構(gòu)與中介機(jī)構(gòu)通過市場化原則確定。 |
適用區(qū)域 | 寧夏回族自治區(qū)全域。 |